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史上最严,P2P定性了!银监会正式发布网贷监管细则

2019/10/19 3:58:05

史上最严,P2P定性了!银监会正式发布网贷监管细则

互联网金融业界,尤其是网络贷款(P2P)最关注的“监管大棒”,终于在市场沸腾的讨论中落地。

 

8月24日下午,银监会官网正式对外公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》全文。《办法》由银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草。

 

根据该《办法》,网络借贷金额应当以小额为主,“上限”是单人在一家P2P借贷不超过20万元,单家企业在一家P2P借贷不超过100万元。《办法》也为P2P划定了不得吸储、不得自融、不得发理财产品等“13禁”,并规定对客户资金和网贷机构自身资金实行分账管理,由银行业金融机构对客户资金实行第三方存管, 明确银监会及其派出机构与地方金融监管部门“双负责”的各司其职。

 

《办法》要求网贷机构不得吸收公众存款,网络借贷信息中介机构不得从事自融,不得为出借人提供担保或保本保息;禁止网贷机构发售金融理财产品。为防范网贷机构设立资金池和欺诈、侵占、挪用客户资金,增强市场信心,《办法》规定对客户资金和网贷机构自身资金实行分账管理,由银行业金融机构对客户资金实行第三方存管。限制借款集中度风险,《办法》规定网贷具体金额应当以小额为主。

 


为P2P定性——信息中介而非信用中介


 

《办法》明确了网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷,即大众所熟知的P2P个体网贷,属于民间借贷范畴。

 

根据《办法》给P2P的定性,网贷业务是以互联网为主要渠道,为借款人和出借人实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。

 

这意味着,对于此前市场、业界争议最集中的“信用中介”还是“信息中介”之争,为了一锤定音的答案——是网贷信息中介机构,“专门经营网贷业务的金融信息服务中介机构,其本质是信息中介而非信用中介,因此不得吸收公众存款、归集资金设立资金池、不得自身为出借人提供任何形式的担保等。”

 

银监会方面指出,“目前,许多网贷机构背离了信息中介的定性,承诺担保增信、错配资金池等,已由信息中介异化为信用中介,为此,《办法》将重点对此类行为进行规范,以净化市场环境,保护金融消费者权益,使网贷机构回归到信息中介的本质。”

 

根据《办法》,同一自然人在同一网络借贷信息中介平台的借款余额上限不超过人民币20万元,在不同网络网贷信息中介机构借款总额不超过人民币100万;同一法人或者其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元,在不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币500万元。

 


网贷“快、偏、乱”现象,下决心管管


 

网贷作为互联网金融业态的重要组成部分,近几年的发展呈现出“快、偏、乱”的现象,即行业规模增长势头过快,业务创新偏离轨道、风险乱象时有发生。

 

集中的问题首先在于,规模增长势头过快。近两年网贷行业无论在机构数量还是业务规模均呈现出迅猛增长的势头,据不完全统计,截至2016年6月底全国正常运营的网贷机构共2349家,借贷余额6212.61亿元,两项数据比2014年末分别增长了49.1%、499.7%。

 

同时,由于过快“野蛮生长”,业务创新也存在偏离轨道的问题。目前大部分网贷机构偏离信息中介定位以及服务小微和依托互联网经营的本质,异化为信用中介,存在自融、违规放贷、设立资金池、期限拆分、大量线下营销等行为。

 

于是,风险乱象时有发生。网贷行业中问题机构不断累积,风险事件时有发生,据不完全统计,截至2016年6月底全国累计问题平台1778家,约占全国机构总数的43.1%,这些问题机构部分受资本实力及自身经营管理能力限制,当借贷大量违约、经营难以为继时,出现“卷款”、“跑路”等情况,部分机构销售不同形式的投资产品,规避相关金融产品的认购门槛及投资者适当性要求,在逃避监管的同时,加剧风险传播,部分机构甚至通过假标、资金池和高收益等手段,进行自融、庞氏骗局,碰触非法集资底线。

 


紧箍咒:为P2P划了13条不得逾越的“红线”


 

据了解,按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求和“依法、适度、分类、协同、创新”的监管原则,《办法》确定了网贷行业监管总体原则:一是强调机构本质属性,加强事中事后行为监管。网贷机构本质上是信息中介机构,不是信用中介机构,但其开展的网贷业务是金融信息中介业务,涉及资金融通及相关风险管理。对网贷业务的监管,重点在于业务基本规则的制定完善,而非机构和业务的准入审批,应着力加强事中事后行为监管,以保护相关当事人合法权益。

 

此次《办法》,通过负面清单界定网贷业务的边界,明确网贷机构不能从事的十三项禁止性行为,对符合法律法规的网贷业务和创新活动,给予支持和保护;对以网贷名义进行非法集资等非法金融活动,坚决予以打击和取缔;加强信息披露,完善风险监测,守住不发生区域性系统性风险的底线。

 


为P2P划定的13条红线


 

1.为自身或变相为自身融资;

 

2.直接或间接接受、归集出借人的资金;

 

3.向出借人提供担保或者承诺保本保息;

 

4.自行或委托、授权第三方在互联网、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所进行宣传或推介融资项目;

 

5.发放贷款,但法律法规另有规定的除外;

 

6.将融资项目的期限进行拆分;

 

7.发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品;

 

8.开展资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为;

 

9.除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外,与其他机构投资、代理销售、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理;

 

10.故意虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景,隐瞒融资项目的瑕疵及风险,以歧义性语言或其他欺骗性手段进行虚假片面宣传或促销等,捏造、散布虚假信息或不完整信息损害他人商业信誉,误导出借人或借款人;

 

11.向借款用途为股票投资、场外配资、期货合约、结构化产品及其他衍生品等高风险的融资提供信息中介服务;

 

12.从事股权众筹、实物众筹等业务;

 

13.法律法规、网络借贷有关监管规定禁止的其他活动。

 

另外,也创新行业监管方式,实行分工协同监管。网贷作为新兴的互联网金融业态,具有跨区域、跨领域的特征,传统的监管模式无法适应网贷行业的监管需求,因此,按照“双负责”的原则,《办法》明确银监会及其派出机构负责对网贷业务活动实施行为监管,制定网贷业务活动监管制度;地方金融监管部门负责本辖区网贷的机构监管,具体监管职能包括备案管理、规范引导、风险防范和处置工作等。《办法》还明确了工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等相关业务主管部门的监管职责以及相关主体法律责任。